Foi criada com a irmã gêmea, Lyra Carmichael e os pais em Naïlo Ville. Se lembra de Kellan apenas como seu irmão, não tendo lembrança alguma da época em que Líle e Adam estavam conhecendo o filho primogênito deles. Por ser gêmea, sempre foi muito apegada a irmã, apesar de se parecer mais com o pai e com Kellan do que com Líle e Lyra.
Teve uma infância feliz, completa e nunca teve do que reclamar. Passou os cinco primeiros anos da sua vida em Naïllo Ville, onde morou com os pais, visitando sempre a casa dos tios e dos avós até Luna e Mike se mudarem para Faoinrún com Enya e Aidan.
Desde pequena mostrou-se mais irresponsável que Lyra, levando a irmão pro mau caminho. Sempre ignora Lyra quando ela fazia seus sermões para deixar claro que desaprovava algumas de suas atitudes.
Em uma das suas travessuras quase se afogou quando tinha 4 anos e foi atacada por grindylows. Não fosse Adam a salvar, poderia ter se afogado e se machucado seriamente. Ainda hoje tem medo de grindylows por causa desse episódio, sendo eles o que seu bicho-papão revela.
Com o pai tendo uma banda e uma companhia de Teatro e a mãe sendo atriz e roterista, cresceu no meio artístico. O fato de sua avó ser uma atriz aposentada só aumentou sua paixão pelas artes, em especial pelo teatro. Participou de diversas peças. sempre que havia algum papel infantil nas peças da Companhia de Adam, Lily estava no elenco.
Após a mudança continuava a visitar seus parentes de Naïllo quando sua mãe levava ela, Lyra e Declan para Faoinrún, mas as visitas ficavam cada vez mais parcas e com isso passou a fazer amigos em Faoinrún, já que agora fazia parte do corpo docente da Escolinha de Magia Pelúcio Mágico onde conheceu os McFadden, se tornando amiga de Wendy McFadden.
Recebeu sua carta de Hogwarts aos 11 anos, dando pulinhos de alegria que cessaram ao ler a lista e os avisos, ficando realmente frustrada de não poder levar uma vassoura para a escola no seu primeiro ano, já que já sabia e adorava voar. Adam disse que no ano seguinte compraria a melhor vassoura para ela e Lyra e com isso conseguiu que Lily não desse um ataque.
Foi para a Estação Kings Cross com os pais, Kellan e Declan. Quando finalmente chegaram à Plataforma 9 ¾, Kellan e Declan se afastaram, com a desculpa de que Kellan queria mostrar tudo para o irmão pirralho e deixaram as gêmeas se despedirem de Líle e Adam sozinhas. Durante toda a viagem ficou conversando com Wendy, já que Lyra estava quieta escrevendo músicas. Ao desembarcar foi no mesmo bote que Lily, Enya e Joan Barlow que havia feito amizade com Enya.
Foi seleccionada para a Sonserina, o que não foi surpresa alguma por ser extremamente parecida com Adam.
Apaixonada por quadribol, queria participar do time desde o segundo ano, porém não haviam vagas disponíveis e Lily não se contentaria em ser reserva. Quando soube que abririam vagas logo no começo do seu terceiro ano treinou exaustivamente, fez os testes e foi seleccionada para o time da Sonserina, sendo apanhadora desde então.
Além de Lyra, Lily costuma confiar em Wendy, por serem amigas desde a Pelúcio Mágico. É sua melhor amiga e talvez a conheça melhor até do que a própria irmã por conviverem o tempo todo, sendo ambas sonserinas. Lily se dá bem com os primos, mas não tem a mesma relação próxima que Lyra tem com Enya. Não costuma comentar, mas no fundo se decepcionou quando eles não foram seleccionados para a Sonserina. Já com seu irmão vive implicando, tanto por ser pirralho quanto por ser grifinório.
Por ser mais extrovertida do que Lyra, Lily costuma frequentar festas quando não está no castelo e não tem a vergonha da irmã quando o assunto é garotos. Já ficou várias vezes com Lucas Mahy-Stravos e tem uma paixão secreta por Lucien, mas não admite isso nem para ela mesma, muito menos para Lyra e wendy.
Como costuma se passar por Lyra para implicar com os outros, Lily e Caleb McCartney, ex-namorado de sua irmã, não se dão muito bem. Caleb não a suporta e a recíproca é verdadeira. Lily não faz idéia do quanto Lyra ainda gosta dele, do contrário seu ódio pelo lufo seria ainda maior.
